Por que os preços da fibra óptica estão subindo? Análise de mercado para 2026 e principais fatores impulsionadores

Atualizado em 29 de janeiro de 2026 — No contexto do boom global da IA, o fibra óptica O mercado tem testemunhado um aumento repentino e acentuado nos preços desde o final de 2025. Somente entre dezembro de 2025 e janeiro de 2026, o preço dos principais produtos de fibra óptica subiu mais de 70%, superando em muito as expectativas do mercado. Muitos especialistas do setor e investidores estão prestando muita atenção a uma questão: por que os preços da fibra óptica estão subindo rapidamente? Esta reportagem combinará os dados mais recentes de pesquisas de mercado e a dinâmica do setor para interpretar de forma abrangente os principais fatores por trás do aumento dos preços da fibra óptica e a tendência futura do mercado.

Alta nos preços da fibra óptica: velocidade e amplitude inesperadas

De acordo com a mais recente pesquisa de mercado, o mercado global de fibra óptica tem apresentado uma tendência contínua de alta desde o início de 2025. Em dezembro de 2025, o preço da fibra solta havia aumentado em quase 30% em comparação com o início do ano, o que estava basicamente em consonância com os resultados das pesquisas realizadas na cadeia industrial. No entanto, o aumento de preço acelerou significativamente no final de janeiro de 2026, com um aumento repentino de curto prazo que surpreendeu o mercado.

As principais alterações nos preços dos principais produtos são as seguintes:

• Fibra óptica monomodo G.652D (comumente utilizada no mercado de telecomunicações): O preço subiu de cerca de 20 yuans por quilômetro de núcleo, entre meados e o final de dezembro de 2025, para mais de 35 yuans por quilômetro de núcleo atualmente, um aumento de quase 75% em apenas um mês;
• Fibra óptica monomodo G.657A (amplamente utilizada em drones e centros de dados): O preço disparou de mais de 30 yuans por quilômetro-núcleo, entre meados e o final de dezembro de 2025, para mais de 50 yuans por quilômetro-núcleo, e alguns modelos de ponta chegaram a ultrapassar 55 yuans por quilômetro-núcleo, com um aumento de curto prazo superior a 80%;
• Fibra óptica multimodo (relacionada a data centers de IA): O aumento de preço foi maior do que o da fibra óptica G.652D, tornando-se uma das categorias que mais cresceram neste ciclo de alta de preços.

Especialistas do setor destacaram que o atual aumento nos preços da fibra óptica não se trata de uma flutuação de mercado de curto prazo, mas sim de um reflexo concentrado das mudanças fundamentais na relação entre oferta e demanda do setor, e espera-se que essa tendência de alta se mantenha por um longo período.

Principais fatores por trás do aumento do preço da fibra óptica: catalisadores de curto prazo + tendências de longo prazo

O forte aumento nos preços da fibra óptica não é causado por um único fator, mas pela combinação de picos de demanda de curto prazo e mudanças estruturais de longo prazo. Por meio de entrevistas aprofundadas com os participantes da cadeia industrial e da análise de dados, os principais fatores podem ser resumidos em três aspectos:

1. Catalisador de curto prazo: demanda explosiva por drones com fibra óptica em campos de batalha no exterior

Um fator-chave de curto prazo que impulsiona o aumento do preço da fibra óptica é o crescimento explosivo da demanda por drones de fibra óptica em campos de batalha no exterior. Em ambientes militares, os sinais sem fio sofrem interferências com facilidade, tornando os drones de fibra óptica um equipamento essencial e indispensável. Cada drone de fibra óptica precisa ser equipado com 20 a 40 quilômetros de fibra óptica monomodo, principalmente do modelo G.657A.

Pesquisas de mercado mostram que a demanda global por drones com fibra óptica começou a crescer no segundo e terceiro trimestres de 2025. A quantidade total de fibra óptica utilizada em drones ao longo do ano atingiu 50 a 60 milhões de quilômetros de núcleo, representando quase 10% da demanda global total por fibra óptica (600 milhões de quilômetros de núcleo) em 2025. Devido à concentração da demanda no segundo trimestre e nos meses seguintes, a maior proporção da demanda por drones em um único trimestre chegou a 20%.

Inicialmente, os fornecedores do setor acreditavam que essa demanda seria de curto prazo. No entanto, a atual continuidade dos pedidos superou em muito as expectativas dos fornecedores, tornando-se uma das principais forças motrizes do aumento repentino dos preços da fibra óptica no curto prazo. Enquanto isso, grandes gigantes da tecnologia norte-americanos, como a Meta, assinaram contratos de longo prazo em grande escala com os principais fabricantes de fibra óptica, garantindo ainda mais o abastecimento e elevando os preços.

2. Tendência de longo prazo: a IA reconstrói a estrutura da demanda a jusante

O principal fator de longo prazo por trás do aumento do preço da fibra óptica é a explosão contínua da demanda por IA, que está remodelando a estrutura da demanda a jusante do setor de fibra óptica. Por muito tempo, no passado, o mercado de fibra óptica foi dominado pela demanda das telecomunicações, e a proporção da demanda relacionada à IA era relativamente baixa.

Os dados mostram que, em 2024, a fibra óptica utilizada em cenários relacionados à IA (interiores de data centers e interconexão entre data centers, ou DCI) representou apenas 5% da demanda global total por fibra óptica. Portanto, a fibra óptica não recebeu muita atenção do mercado no ciclo anterior de IA. No entanto, com o rápido desenvolvimento de grandes modelos de IA e da computação em nuvem, a demanda por fibra óptica em cenários de IA cresceu exponencialmente.

Os principais fabricantes de cabos de fibra óptica para IA e fornecedores de cabeamento central que atendem ao mercado norte-americano, como Furukawa, Corning e Priceman, afirmaram que a oferta de fibra óptica continua escassa. Estima-se que, até 2027, a proporção da demanda por fibra óptica impulsionada por cenários relacionados à IA (interiores de data centers + interconexão) aumentará de 5% em 2024 para quase 30%. Isso significa que a fibra óptica se tornou um gargalo fundamental na era do poder de computação da IA, e seu valor estratégico está em constante ascensão.

3. Principal gargalo: escassez estrutural causada pela transferência da capacidade de produção

Embora a demanda esteja crescendo vertiginosamente, a capacidade global de fornecimento de fibra óptica não aumentou significativamente nos últimos anos, o que levou diretamente a um grave desequilíbrio entre oferta e demanda. O problema central reside na transferência da capacidade de produção:

Devido ao rápido aumento na demanda por fibra óptica G.657A (impulsionado por drones e centros de dados de IA) e ao seu preço unitário mais elevado, a maioria dos fabricantes de fibra óptica transferiu sua capacidade de produção de fibra óptica G.652D para a fibra óptica G.657A. Essa transferência causou diretamente uma escassez da fibra óptica G.652D, comumente utilizada no mercado de telecomunicações, forçando os compradores a aumentar os preços e impulsionando ainda mais o aumento geral dos preços da fibra óptica.

Além disso, o ciclo de expansão do componente principal da fibra óptica (bastão óptico) dura de 18 a 24 meses, e os fabricantes estão cautelosos quanto à expansão da produção, o que dificulta a compensação do déficit de oferta no curto prazo em um curto espaço de tempo.

Perspectivas futuras: os preços elevados devem persistir por pelo menos dois anos

Quanto à tendência futura dos preços da fibra óptica, os analistas do setor compartilham uma visão consistente: o cenário de equilíbrio entre oferta e demanda no mercado global de fibra óptica deve perdurar por pelo menos dois anos, e espera-se que os preços da fibra óptica permaneçam em um nível elevado.

A amplitude do aumento de preços no curto prazo será afetada por dois fatores-chave: em primeiro lugar, a continuidade da demanda por drones no segundo e terceiro trimestres de 2026; em segundo lugar, o comportamento de compras centralizadas no curto prazo do mercado de telecomunicações. Atualmente, as três principais operadoras nacionais apresentam um ciclo longo de compras centralizadas, e o peso dos preços dessas compras é relativamente alto, mas a demanda geral permanece estável.

Vale ressaltar que o atual prazo de validade das cotações de fibra óptica foi reduzido para apenas 7 dias devido às contínuas flutuações de preço, o que traz grandes desafios para o trabalho de cotação das empresas estrangeiras. Muitos fabricantes de cabos de fibra óptica de pequeno e médio porte perderam até mesmo o acesso a canais estáveis de abastecimento de fibra óptica e não conseguem atender aos pedidos existentes, o que restringe ainda mais a oferta no mercado.

Impacto no setor: os principais fabricantes são os que mais se beneficiam do aumento dos preços

O aumento repentino nos preços da fibra óptica teve um impacto profundo em toda a cadeia do setor. Fabricantes líderes de destaque, como Hengtong, Zhongtian, Fiberhome e Corning, possuem vantagens evidentes em termos de capacidade de produção e canais de distribuição, e espera-se que sua elasticidade de lucro seja plenamente aproveitada no contexto da alta dos preços. Atualmente, a valorização (PE) dos principais fabricantes nacionais de cabos de fibra óptica encontra-se, em geral, em um nível baixo, e o aumento dos preços da fibra solta melhorará ainda mais sua rentabilidade.

No que diz respeito às compras centralizadas das operadoras, o preço da fibra óptica na licitação centralizada da China Mobile em junho de 2025 apresentou uma recuperação em relação ao início do ano, refletindo que os fabricantes têm certa autonomia na definição de preços em um ambiente de boa demanda. Atualmente, o mercado está acompanhando de perto a próxima aquisição centralizada da China Telecom, e há rumores de que a empresa possa tentar conter os preços, o que pode causar flutuações de curto prazo no mercado. No entanto, analistas acreditam que, no contexto de oferta e demanda restritas, os fabricantes ainda têm certa margem de manobra para proteger seus lucros.

Conclusão

O forte aumento nos preços da fibra óptica em 2026 é um reflexo concentrado das mudanças fundamentais no setor: a demanda explosiva de curto prazo por drones de fibra óptica catalisou a alta nos preços, e a demanda de longo prazo por IA reestruturou a estrutura de demanda do setor. Aliado às rígidas restrições de capacidade de produção, o desequilíbrio entre oferta e demanda continuará a existir. Para o mercado, não se trata de uma especulação de curto prazo, mas de um ciclo de expansão do setor de longo prazo.

No futuro, com o avanço contínuo da tecnologia de IA e o aumento da demanda por drones de fibra óptica, espera-se que o mercado de fibra óptica mantenha um alto nível de prosperidade. Os investidores podem se concentrar nos principais fabricantes de fibra óptica, que possuem capacidade de produção essencial e vantagens em termos de presença internacional, ao mesmo tempo em que devem estar atentos ao impacto de fatores como as compras centralizadas das operadoras e a expansão da capacidade de produção no mercado.