Почему растут цены на оптическое волокно? Анализ рынка на 2026 год и основные факторы роста

Обновлено 29 января 2026 года — На фоне глобального бума в сфере искусственного интеллекта оптическое волокно С конца 2025 года на рынке наблюдается неожиданный и резкий скачок цен. Только за период с декабря 2025 года по январь 2026 года цены на основные виды оптоволоконной продукции выросли более чем на 70%, что значительно превысило ожидания рынка. Многие отраслевые эксперты и инвесторы уделяют пристальное внимание одному вопросу: почему цены на оптическое волокно так быстро растут? В этой новости будут объединены последние данные рыночных исследований и динамика развития отрасли, что позволит всесторонне проанализировать основные факторы, лежащие в основе роста цен на оптическое волокно, а также будущие тенденции рынка.

Резкий рост цен на оптическое волокно: неожиданная скорость и амплитуда

Согласно последним данным рыночных исследований, с начала 2025 года на мировом рынке оптического волокна наблюдается устойчивая тенденция к росту. К декабрю 2025 года цена на немонофильное волокно выросла почти на 30% по сравнению с началом года, что в целом соответствовало результатам опросов участников производственной цепочки. Однако в конце января 2026 года рост цен значительно ускорился, и произошел краткосрочный скачок, который стал неожиданностью для рынка.

Основные изменения цен на ключевые продукты представлены ниже:

• Одномодовое оптическое волокно G.652D (широко используемое на рынке телекоммуникаций): Цена выросла с примерно 20 юаней за километр жилы в середине–конце декабря 2025 года до более чем 35 юаней за километр жилы в настоящее время, что составляет рост почти на 75% всего за один месяц;
• Одномодовое оптическое волокно G.657A (широко используется в дронах и центрах обработки данных): Цена взлетела с более чем 30 юаней за километр жилы в середине-конце декабря 2025 года до более чем 50 юаней за километр жилы, а у некоторых моделей высокого класса она даже превысила 55 юаней за километр жилы, что означает краткосрочный рост более чем на 80%;
• Многомодовое оптическое волокно (используемое в центрах обработки данных искусственного интеллекта): рост цен на него превысил рост цен на оптическое волокно стандарта G.652D, и эта категория стала одной из самых быстрорастущих в рамках текущего цикла роста цен.

Эксперты отрасли отмечают, что нынешний скачок цен на оптическое волокно — это не краткосрочное колебание рынка, а яркое проявление фундаментальных изменений в соотношении спроса и предложения в отрасли, и ожидается, что эта тенденция к росту сохранится в течение длительного времени.

Основные факторы роста цен на оптическое волокно: краткосрочные катализаторы + долгосрочные тенденции

Резкий рост цен на оптическое волокно обусловлен не каким-то одним фактором, а совокупностью краткосрочных всплесков спроса и долгосрочных структурных изменений. На основе углубленных интервью с представителями отраслевой цепочки и анализа данных основные движущие факторы можно свести к трем аспектам:

1. Краткосрочный катализатор: взрывной рост спроса на оптоволоконные дроны на зарубежных театрах военных действий

Ключевым краткосрочным фактором, способствующим росту цен на оптическое волокно, является стремительный рост спроса на оптоволоконные дроны на зарубежных театрах военных действий. В военных условиях беспроводные сигналы легко подвергаются помехам, что делает оптоволоконные дроны незаменимым основным оборудованием. Каждый оптоволоконный дрон должен быть оснащен от 20 до 40 километров одномодового оптического волокна, в основном модели G.657A.

Исследования рынка показывают, что мировой спрос на дроны с оптоволоконной связью начал резко расти во втором и третьем кварталах 2025 года. Общий объем оптоволокна, использованного в дронах в течение года, достиг 50–60 млн ядро-километров, что составило почти 10% от общего мирового спроса на оптоволокно (600 млн ядро-километров) в 2025 году. В связи с концентрацией спроса во втором квартале и в последующие периоды максимальная доля спроса на дроны за один квартал достигла даже 20%.

Изначально поставщики отрасли полагали, что этот спрос будет носить краткосрочный характер. Однако нынешний устойчивый поток заказов значительно превзошёл ожидания поставщиков, став основной движущей силой краткосрочного скачка цен на оптическое волокно. Между тем крупные североамериканские технологические гиганты, такие как Meta, заключили масштабные долгосрочные соглашения с ведущими производителями оптического волокна, что еще больше закрепило поставки и подтолкнуло цены вверх.

2. Долгосрочная тенденция: искусственный интеллект перестраивает структуру спроса на конечных рынках

Наиболее важным долгосрочным фактором роста цен на оптическое волокно является непрерывный взрывной рост спроса со стороны сферы искусственного интеллекта, который меняет структуру спроса в нижестоящих сегментах отрасли оптического волокна. В прошлом рынок оптического волокна долгое время находился под доминирующим влиянием спроса со стороны телекоммуникационной отрасли, а доля спроса, связанного с искусственным интеллектом, была относительно низкой.

Данные показывают, что в 2024 году на долю оптического волокна, используемого в сценариях, связанных с ИИ (внутри центров обработки данных и межцентровое соединение DCI), приходилось лишь 5% от общемирового спроса на оптическое волокно. Таким образом, в предыдущем цикле развития ИИ оптическое волокно не привлекало особого внимания рынка. Однако с быстрым развитием крупных моделей ИИ и облачных вычислений спрос на оптическое волокно в сценариях применения ИИ вырос в геометрической прогрессии.

Крупнейшие производители оптоволоконных кабелей для систем искусственного интеллекта (ИИ) и поставщики магистральной кабельной продукции, работающие на североамериканском рынке, такие как Furukawa, Corning и Priceman, единодушно заявляют о сохраняющемся дефиците оптоволокна. По оценкам, к 2027 году доля спроса на оптическое волокно, обусловленная сценариями, связанными с ИИ (внутренние сети центров обработки данных + межсетевые соединения), вырастет с 5% в 2024 году до почти 30%. Это означает, что оптическое волокно стало основным «узким местом» в эпоху вычислительной мощности ИИ, а его стратегическая ценность постоянно растет.

3. Основное препятствие: структурный дефицит, вызванный переносом производственных мощностей

Несмотря на стремительный рост спроса, мировые производственные мощности по выпуску оптического волокна за последние несколько лет существенно не увеличились, что напрямую привело к острому дисбалансу между спросом и предложением. Основная проблема заключается в переносе производственных мощностей:

В связи с резким ростом спроса на оптическое волокно G.657A (обусловленным развитием рынка дронов и центров обработки данных на базе искусственного интеллекта) и его более высокой ценой за единицу большинство производителей оптического волокна переориентировали свои производственные мощности с G.652D на G.657A. Этот переход непосредственно привёл к дефициту оптического волокна G.652D, широко используемого на рынке телекоммуникаций, что вынудило покупателей повысить цены и ещё больше ускорило общий рост цен на оптическое волокно.

Кроме того, цикл наращивания производства основного компонента оптического волокна (оптического стержня) составляет от 18 до 24 месяцев, а производители проявляют осторожность в вопросах расширения производства, что затрудняет восполнение краткосрочного дефицита предложения в короткие сроки.

Прогноз на будущее: высокие цены сохранятся как минимум в течение 2 лет

Что касается будущих тенденций в динамике цен на оптическое волокно, отраслевые аналитики придерживаются единого мнения: ситуация с напряжённым соотношением спроса и предложения на мировом рынке оптического волокна сохранится как минимум в течение 2 лет, и цены на оптическое волокно, как ожидается, останутся на высоком уровне.

На краткосрочную амплитуду роста цен будут влиять два ключевых фактора: во-первых, стабильность спроса на дроны во втором и третьем кварталах 2026 года; во-вторых, краткосрочная практика централизованных закупок на рынке телекоммуникаций. В настоящее время у трёх крупнейших отечественных операторов наблюдается длительный цикл централизованных закупок, и доля цен централизованных закупок относительно высока, однако общий спрос остаётся стабильным.

Стоит отметить, что в связи с постоянными колебаниями цен текущий срок действия ценовых предложений на оптическое волокно был сокращен до всего лишь 7 дней, что создает серьезные трудности для работы зарубежных предприятий по подготовке ценовых предложений. Многие мелкие и средние производители оптоволоконных кабелей даже лишились доступа к стабильным каналам поставок оптоволокна и не в состоянии выполнить имеющиеся заказы, что еще больше усугубляет дефицит предложения на рынке.

Влияние на отрасль: ведущие производители получают наибольшую выгоду от резкого роста цен

Резкий рост цен на оптическое волокно оказал глубокое влияние на всю отраслевую цепочку. Такие ведущие производители, как «Хэнтон», «Чжунтянь», «Файберхоум» и «Корнинг», обладают очевидными преимуществами в плане производственных мощностей и сбытовых каналов, и ожидается, что в условиях роста цен их эластичность прибыли проявится в полной мере. В настоящее время оценка (PE) ведущих отечественных производителей оптоволоконных кабелей в целом находится на низком уровне, а резкий рост цен на оптоволокно в размотанном виде еще больше повысит их рентабельность.

Что касается централизованных закупок операторов, то цена на оптическое волокно в рамках централизованной закупки China Mobile в июне 2025 года выросла по сравнению с началом года, что свидетельствует о том, что в условиях высокого спроса производители обладают определенной инициативой в ценообразовании. В настоящее время рынок пристально следит за предстоящим централизованным закупками China Telecom, и ходят слухи, что China Telecom, возможно, надеется снизить цены, что может вызвать краткосрочные колебания на рынке. Однако аналитики полагают, что в условиях напряженного соотношения спроса и предложения производители по-прежнему обладают определенной инициативой для защиты своей прибыли.

Заключение

Резкий рост цен на оптическое волокно в 2026 году является ярким отражением фундаментальных изменений в отрасли: краткосрочный взрывной спрос на оптоволоконные дроны послужил катализатором ценового скачка, а долгосрочный спрос со стороны сферы искусственного интеллекта привел к перестройке структуры спроса в отрасли. В сочетании с жесткими ограничениями производственных мощностей дисбаланс между спросом и предложением будет сохраняться. Для рынка это не краткосрочная спекуляция, а долгосрочный цикл подъема отрасли.

Ожидается, что в будущем, на фоне постоянного развития технологий искусственного интеллекта и дальнейшего роста спроса на оптоволоконные дроны, рынок оптоволокна сохранит высокий уровень динамичного развития. Инвесторам рекомендуется обратить внимание на ведущих производителей оптоволокна, обладающих ключевыми производственными мощностями и преимуществами в плане международного присутствия, а также учитывать влияние на рынок таких факторов, как централизованные закупки операторов и расширение производственных мощностей.