Почему растут цены на оптическое волокно? Анализ рынка до 2026 года и основные факторы роста.

Обновлено 29 января 2026 г. — В контексте глобального бума искусственного интеллекта рынок оптического волокна с конца 2025 года пережил неожиданный и резкий скачок цен. Только с декабря 2025 года по январь 2026 года цены на основные продукты оптического волокна выросли более чем на 701 тыс. рупий, что значительно превзошло ожидания рынка. Многие эксперты отрасли и инвесторы внимательно следят за одним вопросом: почему цены на оптическое волокно так быстро растут? В этой статье будут объединены последние данные рыночных исследований и динамика отрасли, чтобы всесторонне проанализировать основные факторы, стоящие за ростом цен на оптическое волокно, и будущие рыночные тенденции.

Резкий рост цен на оптическое волокно: неожиданные изменения скорости и амплитуды.

Согласно последним исследованиям рынка, мировой рынок оптического волокна демонстрирует непрерывную тенденцию к росту с начала 2025 года. К декабрю 2025 года цена на свободное волокно выросла почти на 301 тыс. рупий по сравнению с началом года, что в целом соответствовало результатам опросов производственных цепочек. Однако рост цен значительно ускорился в конце января 2026 года, вызвав кратковременный скачок, который удивил рынок.

Основные изменения цен на базовую продукцию следующие:

• Одномодовое оптическое волокно G.652D (широко используемое на рынке телекоммуникаций): цена выросла с примерно 20 юаней за километр в середине-конце декабря 2025 года до более чем 35 юаней за километр в настоящее время, увеличившись почти на 751 тонну за месяц;
• Одномодовое оптическое волокно G.657A (широко используемое в дронах и центрах обработки данных): цена взлетела с более чем 30 юаней за километр в середине-конце декабря 2025 года до более чем 50 юаней за километр, а некоторые модели высокого класса даже превысили 55 юаней за километр, с краткосрочным ростом более чем на 80%;
• Многомодовое оптическое волокно (связанное с центрами обработки данных для ИИ): рост цен был выше, чем у оптического волокна G.652D, и оно стало одной из самых быстрорастущих категорий в этом цикле повышения цен.

Эксперты отрасли отметили, что нынешний резкий рост цен на оптическое волокно — это не краткосрочное рыночное колебание, а концентрированное отражение фундаментальных изменений в соотношении спроса и предложения в отрасли, и ожидается, что эта тенденция к росту сохранится в течение длительного времени.

Основные факторы роста цен на оптическое волокно: краткосрочные катализаторы и долгосрочные тенденции

Резкий рост цен на оптическое волокно вызван не одним фактором, а совокупностью краткосрочных всплесков спроса и долгосрочных структурных изменений. На основе углубленных интервью с участниками производственной цепочки и анализа данных основные движущие силы можно выделить в трех аспектах:

1. Краткосрочный катализатор: взрывной рост спроса на волоконно-оптические дроны на зарубежных полях сражений.

Ключевым краткосрочным фактором, обуславливающим рост цен на оптоволокно, является взрывной рост спроса на беспилотные летательные аппараты с оптоволоконной связью на зарубежных полях сражений. В военных условиях беспроводные сигналы легко подвергаются помехам, что делает беспилотники с оптоволоконной связью незаменимым основным оборудованием. Каждый такой беспилотник должен быть оснащен 20-40 километрами одномодового оптического волокна, в основном модели G.657A.

Исследования рынка показывают, что глобальный спрос на дроны с волоконно-оптической связью начал резко расти во втором и третьем кварталах 2025 года. Общий объем оптического волокна, использованного в дронах за год, достиг 50-60 миллионов ядерных километров, что составляет почти 101 тыс. тонн от общего мирового спроса на оптическое волокно (600 миллионов ядерных километров) в 2025 году. Из-за концентрации спроса во втором квартале и последующих периодах, максимальная доля спроса на дроны в одном квартале достигла даже 201 тыс. тонн.

Первоначально поставщики отрасли полагали, что этот спрос будет краткосрочным. Однако нынешний уровень заказов значительно превзошел ожидания поставщиков, став основной движущей силой краткосрочного роста цен на оптическое волокно. Тем временем крупные североамериканские технологические гиганты, такие как Meta, заключили масштабные долгосрочные соглашения с ведущими производителями оптического волокна, еще больше закрепив предложение и подтолкнув цены вверх.

2. Долгосрочная тенденция: ИИ перестраивает структуру спроса в нисходящей цепочке поставок.

Наиболее фундаментальной долгосрочной причиной роста цен на оптическое волокно является непрерывный взрывной рост спроса на технологии искусственного интеллекта, который меняет структуру спроса в отрасли оптического волокна. Долгое время на рынке оптического волокна доминировал спрос со стороны телекоммуникаций, а доля спроса, связанного с ИИ, была относительно низкой.

Данные показывают, что в 2024 году на оптическое волокно, используемое в сценариях, связанных с ИИ (внутри центров обработки данных и межсоединений центров обработки данных DCI), приходилось всего 51 тыс. тонн от общего мирового спроса на оптическое волокно. Таким образом, в предыдущем цикле развития ИИ оптическому волокну уделялось мало внимания на рынке. Однако с быстрым развитием крупномасштабных моделей ИИ и облачных вычислений спрос на оптическое волокно в сценариях ИИ вырос экспоненциально.

Крупнейшие производители оптоволоконных кабелей для ИИ и поставщики основных кабельных систем, работающие на североамериканском рынке, такие как Furukawa, Corning и Priceman, заявили о постоянном дефиците оптического волокна. По оценкам, к 2027 году доля спроса на оптическое волокно, обусловленного сценариями, связанными с ИИ (внутренние помещения центров обработки данных + межсоединения), вырастет с 51 тыс. тонн в 2024 году до почти 301 тыс. тонн. Это означает, что оптическое волокно стало ключевым узким местом в эпоху вычислительной мощности ИИ, и его стратегическая ценность постоянно растет.

3. Ключевое узкое место: структурный дефицит, вызванный перераспределением производственных мощностей.

В то время как спрос стремительно растёт, глобальные мощности по поставке оптического волокна за последние несколько лет существенно не увеличились, что напрямую привело к острому дисбалансу спроса и предложения. Основная проблема заключается в перераспределении производственных мощностей:

В связи с резким ростом спроса на оптическое волокно G.657A (обусловленным использованием дронов и центрами обработки данных с искусственным интеллектом) и его более высокой себестоимостью, большинство производителей оптического волокна переориентировали свои производственные мощности на выпуск волокна G.652D для производства волокна G.657A. Эта переориентация напрямую привела к дефициту оптического волокна G.652D, широко используемого на телекоммуникационном рынке, что вынудило потребителей повысить цены и еще больше усугубило общее повышение цен на оптическое волокно.

Кроме того, цикл расширения производства основных волоконно-оптических линий связи (оптических стержней) составляет от 18 до 24 месяцев, и производители проявляют осторожность при расширении производства, что затрудняет быстрое восполнение краткосрочного дефицита поставок.

Перспективы на будущее: высокие цены сохранятся как минимум в течение 2 лет.

Аналитики отрасли придерживаются единого мнения относительно будущей динамики цен на оптическое волокно: дефицит предложения и спроса на мировом рынке оптического волокна сохранится как минимум в течение двух лет, и ожидается, что цены на оптическое волокно останутся на высоком уровне.

На амплитуду краткосрочного роста цен повлияют два ключевых фактора: во-первых, сохранение спроса на дроны во втором и третьем кварталах 2026 года; во-вторых, краткосрочное поведение централизованных закупок на телекоммуникационном рынке. В настоящее время три крупнейших отечественных оператора имеют длительный цикл централизованных закупок, и доля централизованных закупочных цен относительно высока, но общий спрос остается стабильным.

Стоит отметить, что текущий срок действия ценовых предложений на оптическое волокно сократился до 7 дней из-за постоянных колебаний цен, что создает серьезные проблемы для зарубежных предприятий в процессе формирования ценовых предложений. Многие малые и средние производители оптоволоконных кабелей даже потеряли доступ к стабильным каналам поставок оптического волокна и не могут выполнять существующие заказы, что еще больше усугубляет ситуацию на рынке.

Влияние на отрасль: ведущие производители получают наибольшую выгоду от повышения цен.

Резкий рост цен на оптическое волокно оказал глубокое влияние на всю производственную цепочку. Для ведущих производителей, таких как Hengtong, Zhongtian, Fiberhome и Corning, очевидные преимущества в производственных мощностях и каналах сбыта, и ожидается, что в условиях роста цен их рентабельность будет полностью раскрыта. В настоящее время коэффициент P/E ведущих отечественных производителей оптического волокна, как правило, находится на низком уровне, и резкий рост цен на отдельные волокна еще больше повысит их прибыльность.

Что касается централизованных закупок операторов, то цена оптического волокна в рамках централизованной закупки China Mobile в июне 2025 года выросла по сравнению с началом года, что отражает определенные ценовые инициативы производителей в условиях высокого спроса. В настоящее время рынок внимательно следит за следующей централизованной закупкой China Telecom, и ходят слухи, что China Telecom может попытаться снизить цены, что может вызвать краткосрочные колебания рынка. Однако аналитики считают, что в условиях дефицита предложения и спроса производители все еще проявляют определенную инициативу для защиты своей прибыли.

Заключение

Резкий рост цен на оптическое волокно в 2026 году является концентрированным отражением фундаментальных изменений в отрасли: краткосрочный взрывной спрос на беспилотные летательные аппараты с оптоволоконной связью спровоцировал скачок цен, а долгосрочный спрос на искусственный интеллект перестроил структуру спроса в отрасли. В сочетании с жесткими ограничениями производственных мощностей дисбаланс спроса и предложения будет сохраняться. Для рынка это не краткосрочная спекуляция, а долгосрочный цикл бурного роста отрасли.

В будущем, с непрерывным развитием технологий искусственного интеллекта и дальнейшим ростом спроса на волоконно-оптические дроны, ожидается, что рынок оптического волокна сохранит высокий уровень процветания. Инвесторы могут сосредоточиться на ведущих производителях оптического волокна, обладающих основными производственными мощностями и преимуществами зарубежного присутствия, уделяя при этом внимание влиянию на рынок таких факторов, как централизованные закупки операторами и расширение производственных мощностей.