Por que os preços da fibra óptica estão subindo? Análise de mercado e principais fatores para 2026.

Atualizado em 29 de janeiro de 2026 — No contexto do boom global da IA, o mercado de fibra óptica testemunhou um aumento de preço inesperado e acentuado desde o final de 2025. Somente de dezembro de 2025 a janeiro de 2026, o preço dos principais produtos de fibra óptica aumentou em mais de 701.000,5 trilhões de rúpias, superando em muito as expectativas do mercado. Muitos especialistas do setor e investidores estão atentos a uma pergunta: por que os preços da fibra óptica estão subindo tão rapidamente? Esta notícia combinará os dados mais recentes de pesquisa de mercado e a dinâmica do setor para interpretar de forma abrangente os principais fatores por trás do aumento do preço da fibra óptica e a tendência futura do mercado.

Aumento repentino nos preços da fibra óptica: velocidade e amplitude inesperadas

De acordo com a pesquisa de mercado mais recente, o mercado global de fibra óptica tem apresentado uma tendência contínua de alta desde o início de 2025. Em dezembro de 2025, o preço da fibra solta havia aumentado em quase 301.000,5 trilhões de rúpias em comparação com o início do ano, o que estava basicamente em consonância com os resultados das pesquisas da cadeia produtiva. No entanto, o aumento de preço acelerou significativamente no final de janeiro de 2026, com uma alta repentina que surpreendeu o mercado.

As principais alterações de preço dos produtos principais são as seguintes:

• Fibra óptica monomodo G.652D (comumente usada no mercado de telecomunicações): O preço subiu de cerca de 20 yuans por quilômetro de núcleo em meados de dezembro de 2025 para mais de 35 yuans por quilômetro de núcleo atualmente, um aumento de quase 75% em apenas um mês;
• Fibra óptica monomodo G.657A (amplamente utilizada em drones e centros de dados): O preço disparou de mais de 30 yuans por quilômetro de núcleo em meados de dezembro de 2025 para mais de 50 yuans por quilômetro de núcleo, e alguns modelos de ponta chegaram a ultrapassar 55 yuans por quilômetro de núcleo, com um aumento de curto prazo superior a 80%;
• Fibra óptica multimodo (relacionada a centros de dados de IA): O aumento de preço foi superior ao da fibra óptica G.652D, tornando-se uma das categorias de crescimento mais rápido neste ciclo de alta de preços.

Especialistas do setor apontaram que a atual alta nos preços da fibra óptica não é uma flutuação passageira do mercado, mas sim um reflexo concentrado das mudanças fundamentais na relação entre oferta e demanda do setor, e essa tendência de alta deve continuar por um longo período.

Principais fatores que impulsionam o aumento do preço da fibra óptica: catalisadores de curto prazo + tendências de longo prazo

A forte alta nos preços da fibra óptica não é causada por um único fator, mas pela sobreposição de picos de demanda de curto prazo e mudanças estruturais de longo prazo. Através de entrevistas aprofundadas com a cadeia produtiva e análise de dados, os principais fatores podem ser resumidos em três aspectos:

1. Catalisador de curto prazo: Demanda explosiva por drones de fibra óptica em campos de batalha no exterior

Um fator crucial no curto prazo que impulsiona o aumento do preço da fibra óptica é o crescimento exponencial da demanda por drones com fibra óptica em campos de batalha no exterior. Em ambientes militares, os sinais sem fio são facilmente interferidos, tornando os drones com fibra óptica equipamentos essenciais indispensáveis. Cada drone com fibra óptica precisa ser equipado com 20 a 40 quilômetros de fibra óptica monomodo, principalmente do modelo G.657A.

Pesquisas de mercado mostram que a demanda global por drones com fibra óptica começou a aumentar consideravelmente no segundo e terceiro trimestres de 2025. A quantidade total de fibra óptica utilizada em drones ao longo do ano atingiu entre 50 e 60 milhões de quilômetros de fibra, representando quase 101 TP5T da demanda global total de fibra óptica (600 milhões de quilômetros de fibra) em 2025. Devido à demanda concentrada no segundo trimestre e nos trimestres seguintes, a maior proporção da demanda por drones em um único trimestre chegou a 201 TP5T.

Inicialmente, os fornecedores do setor acreditavam que essa demanda seria de curto prazo. No entanto, a continuidade atual dos pedidos superou em muito as expectativas dos fornecedores, tornando-se um fator crucial para o aumento de curto prazo nos preços da fibra óptica. Enquanto isso, grandes gigantes da tecnologia norte-americana, como a Meta, assinaram contratos de longo prazo em larga escala com os principais fabricantes de fibra óptica, consolidando ainda mais o fornecimento e elevando os preços.

2. Tendência de longo prazo: a IA reconstrói a estrutura da demanda a jusante.

O principal fator de longo prazo para o aumento do preço da fibra óptica é a explosão contínua da demanda por IA (Inteligência Artificial), que está remodelando a estrutura da demanda a jusante da indústria de fibra óptica. Por muito tempo, o mercado de fibra óptica foi dominado pela demanda de telecomunicações, e a proporção da demanda relacionada à IA era relativamente baixa.

Os dados mostram que, em 2024, a fibra óptica utilizada em cenários relacionados à IA (interiores de data centers e interconexão de data centers - DCI) representou apenas 51.050 toneladas da demanda global total de fibra óptica. Portanto, a fibra óptica não recebeu muita atenção do mercado no ciclo anterior de IA. No entanto, com o rápido desenvolvimento de modelos de IA de grande escala e computação em nuvem, a demanda por fibra óptica em cenários de IA cresceu exponencialmente.

Os principais fabricantes de cabos de fibra óptica para IA e fornecedores de cabeamento de núcleo que atendem o mercado norte-americano, como Furukawa, Corning e Priceman, afirmaram que a oferta de fibra óptica continua restrita. Estima-se que, até 2027, a proporção da demanda por fibra óptica impulsionada por cenários relacionados à IA (interiores de data centers + interconexão) aumentará de 51 TP5T em 2024 para quase 301 TP5T. Isso significa que a fibra óptica se tornou um gargalo fundamental na era da computação de IA, e seu valor estratégico está em constante crescimento.

3. Principal gargalo: Escassez estrutural causada pela transferência da capacidade produtiva

Embora a demanda esteja explodindo, a capacidade global de fornecimento de fibra óptica não aumentou significativamente nos últimos anos, o que levou diretamente a um grave desequilíbrio entre oferta e demanda. O problema central reside na transferência da capacidade de produção:

Devido ao rápido aumento da demanda por fibra óptica G.657A (impulsionada por drones e data centers com inteligência artificial) e ao seu preço unitário mais elevado, a maioria dos fabricantes de fibra óptica transferiu sua capacidade de produção de fibra óptica G.652D para a fibra óptica G.657A. Essa transferência causou diretamente uma escassez de fibra óptica G.652D, comumente utilizada no mercado de telecomunicações, forçando os consumidores a aumentarem os preços e impulsionando ainda mais o aumento geral do preço da fibra óptica.

Além disso, o ciclo de expansão do núcleo da fibra óptica (haste óptica) pode levar de 18 a 24 meses, e os fabricantes são cautelosos na expansão da produção, o que dificulta a compensação da lacuna de fornecimento de curto prazo.

Perspectivas Futuras: Preços elevados devem persistir por pelo menos 2 anos.

Em relação à tendência futura dos preços da fibra óptica, os analistas do setor têm uma visão consistente: o ambiente de oferta e demanda restritas no mercado global de fibra óptica deverá persistir por pelo menos dois anos, e espera-se que os preços da fibra óptica permaneçam em patamares elevados.

A amplitude do aumento de preços no curto prazo será afetada por dois fatores principais: primeiro, a continuidade da demanda por drones no segundo e terceiro trimestres de 2026; segundo, o comportamento de compras centralizadas no curto prazo no mercado de telecomunicações. Atualmente, as três principais operadoras nacionais têm um longo ciclo de compras centralizadas, e o peso dos preços dessas compras é relativamente alto, mas a demanda geral permanece estável.

Vale ressaltar que o prazo de validade das cotações de fibra óptica foi reduzido para apenas 7 dias devido às constantes flutuações de preços, o que representa um grande desafio para o trabalho de cotação de empresas estrangeiras. Muitos fabricantes de cabos de fibra óptica de pequeno e médio porte perderam o acesso a canais de fornecimento estáveis e não conseguem atender aos pedidos existentes, o que aperta ainda mais a oferta no mercado.

Impacto no setor: os principais fabricantes são os que mais se beneficiam com a alta dos preços.

O aumento nos preços da fibra óptica teve um impacto profundo em toda a cadeia produtiva. Para os principais fabricantes, como Hengtong, Zhongtian, Fiberhome e Corning, que possuem vantagens evidentes em termos de capacidade produtiva e canais de distribuição, espera-se que a elasticidade de seus lucros seja totalmente liberada no contexto da alta dos preços. Atualmente, o índice P/L (Preço/Lucro) dos principais fabricantes nacionais de cabos de fibra óptica está geralmente em um patamar baixo, e o aumento do preço da fibra solta deverá impulsionar ainda mais sua lucratividade.

Em relação às compras centralizadas das operadoras, o preço da fibra óptica na compra centralizada da China Mobile em junho de 2025 apresentou uma recuperação em comparação com o início do ano, refletindo que os fabricantes têm certa iniciativa em relação aos preços em um ambiente de demanda favorável. O mercado está atualmente acompanhando de perto a próxima compra centralizada da China Telecom, e há rumores de que a empresa possa tentar conter os preços, o que pode causar flutuações de curto prazo no mercado. No entanto, analistas acreditam que, em um contexto de oferta e demanda restritas, os fabricantes ainda têm certa iniciativa para proteger seus lucros.

Conclusão

A forte alta nos preços da fibra óptica em 2026 é um reflexo concentrado das mudanças fundamentais no setor: a demanda explosiva de curto prazo por drones de fibra óptica catalisou a alta dos preços, e a demanda de longo prazo por inteligência artificial reestruturou a demanda do setor. Aliado às rígidas restrições de capacidade de produção, o desequilíbrio entre oferta e demanda persistirá. Para o mercado, isso não é uma especulação de curto prazo, mas sim um ciclo de expansão de longo prazo do setor.

No futuro, com o avanço contínuo da tecnologia de IA e o aumento da demanda por drones de fibra óptica, espera-se que o mercado de fibra óptica mantenha um alto nível de prosperidade. Os investidores podem se concentrar nos principais fabricantes de fibra óptica com capacidade de produção centralizada e vantagens de presença internacional, ao mesmo tempo em que prestam atenção ao impacto de fatores como compras centralizadas por parte das operadoras e expansão da capacidade de produção no mercado.